Au cœur de l’actualité économique, les fonds d’investissement tels que les ETF (Exchange Traded Funds) et les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) attirent de plus en plus d’investisseurs à la recherche de diversification et de rendement. Ces véhicules financiers, offrant un large éventail d’options pour investir sur les marchés financiers, sont désormais incontournables pour quiconque souhaite optimiser son portefeuille. Face à l’intérêt grandissant pour ces solutions d’investissement, vous devez comprendre leur fonctionnement, leurs avantages et leurs risques pour faire des choix éclairés et maximiser vos gains potentiels.
Plan de l'article
Comprendre les fonds d’investissement : explication et mode d’emploi
Un fonds d’investissement est une structure qui permet à plusieurs investisseurs de regrouper leurs capitaux en vue de les placer sur un ensemble de valeurs mobilières. Le choix des actifs dans lesquels sera investi le capital du fonds est assuré par la société de gestion, chargée aussi d’en garantir une bonne diversification.
A lire en complément : Comment les devises fluctuent ?
Le principe même du fonds repose donc sur la mutualisation des risques, puisque chaque épargnant détient une part proportionnelle aux sommes qu’il a versées. Le portefeuille géré devient plus important et plus diversifié que s’il n’était constitué que d’un seul placement.
Il existe deux grandes catégories de fonds : les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) et les FCP (Fonds Communs de Placement). Dans leur mode opératoire, ils se différencient uniquement par leur statut juridique :
A voir aussi : Les tendances incontournables du marché boursier et les opportunités d'investissement à ne pas manquer
• La SICAV prend forme sous la forme sociétaire et émet des actions en contrepartie des versements effectués ;
• Le FCP donne naissance à un patrimoine autonome distinct dont la propriété revient aux porteurs de parts.
L’épargnant ne possède pas directement les titres acquis grâce au fonds, mais seulement une part indivise correspondante au montant qu’il a investi.
De manière générale, ce type de placements collectifs permet aux particuliers ayant peu ou moyennement consacré du temps pour suivre activement les marchés financiers ou œuvrant avec un budget plutôt modeste d’accéder à différents types d’actifs financiers. Toutefois, il faut bien comprendre les spécificités des différents fonds existants pour choisir celui qui conviendra le mieux à vos objectifs d’investissement.
SICAVs : avantages et inconvénients décryptés
Au-delà des ETF, il existe aussi un autre type de fond d’investissement très populaire auprès des investisseurs : les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable). Les SICAV sont des sociétés anonymes qui collectent l’épargne de nombreux investisseurs pour ensuite l’investir dans différents actifs financiers, tels que des actions ou des obligations.
Contrairement aux ETF, les SICAV ont la particularité d’être gérées activement par un professionnel, appelé le gérant de portefeuille. Celui-ci est chargé de sélectionner les titres dans lesquels investir en fonction de sa stratégie d’investissement. Cette gestion active peut être considérée comme un avantage, car elle permet une meilleure diversification et optimisation du portefeuille.
Cette gestion active implique aussi des coûts plus élevés que ceux associés aux ETF. Effectivement, le gérant va percevoir une commission annuelle sur la gestion du portefeuille (frais de gestion) ainsi qu’une commission supplémentaire si ses performances dépassent celles de son indice (frais de surperformance). Ces frais peuvent donc réduire significativement la rentabilité de l’investisseur.
Contrairement aux ETF, dont le cours varie tout au long de la journée en fonction des transactions réalisées sur le marché boursier, celui d’une SICAV est fixé une fois par jour à partir du calcul de la valeur liquidative. Cette valorisation peut être réalisée à un moment où le marché est en baisse, ce qui peut entraîner une perte pour l’investisseur. Il faut donc connaître les inconvénients liés aux SICAV avant de s’engager dans ce type d’investissement.
Les ETF et les SICAV sont deux types de fonds d’investissement présentant chacun leurs particularités et leurs avantages/inconvénients propres. Avant de choisir quel type de produit financier investir, il faut les connaître.
ETFs ou SICAVs : comment faire le bon choix pour votre portefeuille
Le choix entre un fonds d’investissement sous forme de SICAV ou d’ETF dépend principalement de l’objectif d’investissement, du profil de risque et des préférences personnelles de chaque investisseur. Les ETF sont adaptés aux investisseurs qui cherchent à suivre passivement un indice boursier dans le but de réduire les coûts liés à la gestion active et minimiser le risque associé à une mauvaise sélection des titres.
Les SICAV sont quant à elles plus adaptées aux investisseurs recherchant une gestion active avec plus de flexibilité dans leur allocation en actifs financiers. Si l’on souhaite profiter pleinement des avantages qu’un gérant peut offrir en termes d’allocation stratégique et tactique, pensez à bien faire un choix adapté à votre cas personnel. Les deux types de fonds présentent leurs avantages et inconvénients, il est donc nécessaire d’en comprendre les particularités avant de se lancer dans cette aventure passionnante qu’est l’investissement en bourse.
